Le volume est un terme très utilisé dans le domaine de l’investissement, mais que signifie-t-il pour les traders ? Il s’agit d’un indicateur du nombre d’actions achetées et vendues au cours d’une période donnée. Chaque fois qu’une action est achetée, elle doit également être vendue par un vendeur, car le nombre d’actions physiques est limité. Dans le cadre du trading de CFD, le volume fait référence au nombre de contrats achetés et vendus, puisqu’aucun titre physique n’est détenu par l’acheteur ou le vendeur. Pour cette raison, les chiffres de volume du trading de CFD ne reflètent pas toujours la manière dont l’action sous-jacente est négociée.
Le volume est lié aux mouvements de prix et à la liquidité des actions physiques. Lorsque le volume de trading est faible, l’action est moins liquide et les mouvements de prix ont tendance à être moins volatils. L’inverse est vrai lorsque le volume de trading est plus élevé. Le volume de trading quotidien moyen est souvent utilisé dans l’analyse technique pour montrer l’importance d’un mouvement et identifier les points d’entrée et de sortie potentiels.
La meilleure façon de comprendre comment lire le volume des actions est d’examiner un exemple. Les volumes sur les actions sont assez simples à utiliser pour analyser les actions physiques, car vous pouvez facilement comparer le volume de transactions d’une séance à l’autre. Vous pouvez même calculer un volume de transactions quotidien moyen sur une période donnée, comme les 30 derniers jours. Supposons qu’une action ait un volume de transactions quotidien moyen de 50 millions d’actions. Au cours de la séance d’hier, cette action a gagné 10 % et a enregistré un volume de transactions quotidien de 80 millions d’actions. Nous pouvons en déduire que le volume de transactions plus élevé était haussier car l’action a gagné 10 %, et que les investisseurs achetaient des actions, peut-être suite à une annonce de l’entreprise.
Dans le trading de CFD, le volume est calculé de la même manière, à la différence qu’il s’agit du nombre de contrats CFD qui changent de mains et non d’actions physiques. Les contrats CFD ne sont pas inclus dans le volume de transactions quotidien de l’action, car le trading de CFD spécule sur la différence de prix entre une position d’entrée et de sortie, plutôt que sur le mouvement réel du cours de l’action. Cette distinction est importante pour les traders utilisant un courtier en trading d’actions, car les données sur les actions et les CFD ne correspondront pas toujours.
Le volume est un excellent indicateur de l’intérêt du marché pour une action particulière. Par exemple, lors du short squeeze des « meme stocks » comme GameStop (NYSE:GME) et AMC (NYSE:AMC), nous avons observé des niveaux records de volume de transactions quotidien moyen. Un nombre incroyablement élevé d’actions changeait de mains au cours de ces séances, ce qui explique pourquoi nous avons été témoins de tels gains et chutes des cours de ces actions.
En analyse technique, les volumes d’actions sont un excellent moyen de savoir à quels niveaux de prix les investisseurs détiennent des actions. C’est ce qu’on appelle souvent un « volume shelf » (palier de volume) sur les graphiques d’analyse technique, ce qui peut indiquer une volatilité à venir.
Ce que le volume peut montrer aux traders :
Le volume est un indicateur de performance passée et n’est généralement pas représentatif de ce qui se passera à l’avenir, hormis les paliers de volume mentionnés dans la section précédente. Dans le trading de CFD, le volume des contrats peut nous indiquer combien de contrats sont négociés, mais il n’illustre pas combien de traders sont réellement intéressés par l’action. Par exemple, si 500 CFD changent de mains, nous ne savons pas s’il s’agissait de cinq traders négociant 100 CFD ou d’un seul trader négociant 500 CFD. Étant donné que les CFD n’impliquent pas la propriété des actions, le volume est ici moins fiable pour évaluer le sentiment du marché.
Le volume de trading est assez simple à calculer car il s’agit littéralement du nombre d’actions physiques ayant changé de mains sur une période donnée. Le volume est généralement calculé par jour, puis sur une période à court terme comme 30 jours pour obtenir la moyenne par session. Pour les CFD, il s’agit du nombre total de CFD achetés ou vendus ce jour-là. Un contrat CFD équivaut à une action physique, il est donc là encore assez simple de calculer le volume de trading de CFD.
Comparaison rapide entre actions et CFD :
Si votre courtier en trading de CFD fournit un accès aux graphiques de volume, vous obtiendrez une visualisation du volume de trading pour un actif particulier. Un indicateur de tendance prix-volume ou VPT est souvent utilisé dans l’analyse technique pour comparer l’évolution du prix de l’action en fonction des différents niveaux de volume de trading quotidien. Ils sont utilisés par les traders pour déterminer les points d’entrée et de sortie, ainsi que pour cartographier les zones de support et de résistance. Cela est vrai sur tous les marchés, que quelqu’un travaille avec un courtier en trading Forex ou qu’il négocie des actifs numériques sur une plateforme de trading de cryptomonnaies.
Il existe plusieurs indications de volumes de trading élevés pour une action. Le meilleur signe qu’une action connaît un volume de trading supérieur à la moyenne est que l’action effectue un mouvement de prix important dans une direction ou une autre. Sur les marchés des CFD, des pics soudains de volume de trading surviennent souvent lorsque l’actif sous-jacent est volatil, aidant les traders à anticiper où les niveaux de consolidation ou de cassure pourraient se former.
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