Volume là một thuật ngữ được sử dụng rất nhiều trong đầu tư, nhưng nó có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch? Đây là chỉ số cho biết số lượng cổ phiếu đang được mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Bất cứ khi nào một cổ phiếu được mua, nó cũng phải được bán bởi một người bán vì số lượng cổ phiếu vật lý là hữu hạn. Trong giao dịch CFD, volume đề cập đến số lượng hợp đồng được mua và bán vì không có cổ phiếu vật lý nào được nắm giữ bởi bất kỳ người mua hoặc người bán nào. Do đó, các con số volume giao dịch CFD không phải lúc nào cũng phản ánh cách thức cổ phiếu cơ sở đang được giao dịch.
Volume liên quan đến biến động giá và tính thanh khoản đối với cổ phiếu vật lý. Khi volume giao dịch thấp, cổ phiếu sẽ ít thanh khoản hơn và biến động giá có xu hướng ít biến động hơn. Điều ngược lại đúng khi volume giao dịch cao hơn. Volume giao dịch trung bình hàng ngày thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để cho thấy mức độ quan trọng của một chuyển động và nơi có thể tìm thấy các điểm vào và thoát lệnh.
Cách tốt nhất để hiểu cách đọc khối lượng cổ phiếu là xem xét một ví dụ. Khối lượng trong cổ phiếu khá đơn giản để sử dụng khi phân tích cổ phiếu vật lý vì bạn có thể dễ dàng so sánh khối lượng giao dịch giữa các phiên. Bạn thậm chí có thể lấy khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày từ mỗi ngày trong một khoảng thời gian nhất định như 30 ngày qua. Giả sử một cổ phiếu có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 50 triệu cổ phiếu. Trong phiên hôm qua, cổ phiếu đó đã tăng 10% và đạt khối lượng giao dịch hàng ngày là 80 triệu cổ phiếu. Chúng ta có thể suy ra rằng khối lượng giao dịch cao hơn là tín hiệu tăng giá vì cổ phiếu đã tăng 10% và các nhà đầu tư đang mua cổ phiếu, có lẽ là từ một thông báo của công ty.
Trong giao dịch CFD, khối lượng được tính theo cách tương tự, ngoại trừ việc đây là số lượng hợp đồng CFD được trao đổi chứ không phải cổ phiếu vật lý. Các hợp đồng CFD không được bao gồm trong khối lượng giao dịch hàng ngày của cổ phiếu, vì giao dịch CFD đầu cơ vào chênh lệch giá từ vị thế mở và đóng, thay vì biến động giá cổ phiếu thực tế. Sự khác biệt này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch sử dụng nhà môi giới giao dịch cổ phiếu, vì dữ liệu cổ phiếu và CFD sẽ không phải lúc nào cũng khớp nhau.
Khối lượng là một chỉ báo tuyệt vời về sự quan tâm của thị trường đối với cổ phiếu đó. Ví dụ, trong đợt ép bán khống (short squeeze) các cổ phiếu meme như GameStop (NYSE:GME) và AMC (NYSE:AMC), chúng ta đã thấy mức khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày ở mức kỷ lục. Một lượng cổ phiếu cực lớn đã được trao đổi trong suốt các phiên đó, đó là lý do tại sao chúng ta chứng kiến những đợt tăng và giảm giá lớn như vậy ở các cổ phiếu đó.
Trong phân tích kỹ thuật, khối lượng cổ phiếu là một cách tuyệt vời để biết mọi người đang nắm giữ cổ phiếu ở mức giá nào. Điều này thường được gọi là vùng khối lượng (volume shelf) trên các biểu đồ phân tích kỹ thuật và có thể chỉ ra sự biến động sắp tới.
Khối lượng có thể cho nhà giao dịch thấy điều gì:
Khối lượng là một chỉ báo về hiệu suất trong quá khứ và thường không cho biết điều gì sẽ xảy ra trong tương lai, ngoại trừ các vùng khối lượng (volume shelves) đã đề cập ở phần trước. Trong giao dịch CFD, khối lượng hợp đồng có thể cho chúng ta biết có bao nhiêu hợp đồng được giao dịch, nhưng nó không minh họa được có bao nhiêu nhà giao dịch thực sự quan tâm đến cổ phiếu đó. Ví dụ, nếu 500 CFD được trao đổi, chúng ta không biết liệu đó là năm nhà giao dịch giao dịch 100 CFD hay một nhà giao dịch giao dịch 500 CFD. Vì CFD không liên quan đến quyền sở hữu cổ phiếu, khối lượng ở đây ít đáng tin cậy hơn để đánh giá tâm lý thị trường.
Khối lượng giao dịch khá đơn giản để tính toán vì theo nghĩa đen, đó chỉ là số lượng cổ phiếu vật lý đã được trao đổi trong một khoảng thời gian xác định. Khối lượng thường được tính theo ngày và sau đó theo các khoảng thời gian ngắn hạn như 30 ngày để có được mức trung bình mỗi phiên. Đối với CFD, đó là tổng số lượng CFD được mua hoặc bán trong ngày đó. Một hợp đồng CFD tương đương với một cổ phiếu vật lý, vì vậy một lần nữa, việc tính toán khối lượng giao dịch CFD khá đơn giản.
So sánh nhanh giữa cổ phiếu và CFD:
Nếu nhà môi giới giao dịch CFD của bạn cung cấp quyền truy cập vào các biểu đồ khối lượng, bạn sẽ có cái nhìn trực quan về khối lượng giao dịch của một tài sản cụ thể. Biểu đồ chỉ báo xu hướng giá khối lượng (VPT) thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật như một sự so sánh về cách giá cổ phiếu biến động dựa trên các mức khối lượng giao dịch hàng ngày khác nhau. Các biểu đồ này được các nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm thoát và vào lệnh, cũng như xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự. Điều này đúng trên khắp các thị trường, cho dù một người đang làm việc với nhà môi giới giao dịch Forex hay giao dịch tài sản kỹ thuật số trên một nền tảng giao dịch tiền điện tử.
Có một số dấu hiệu cho thấy khối lượng giao dịch cao đối với một cổ phiếu. Dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy một cổ phiếu đang trải qua khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình là cổ phiếu đó đang có biến động giá lớn theo hướng này hoặc hướng khác. Trên thị trường CFD, các đợt tăng đột biến về khối lượng giao dịch thường xảy ra khi tài sản cơ sở biến động mạnh, giúp các nhà giao dịch dự đoán nơi các mức tích lũy hoặc phá vỡ có thể hình thành.
Eurotrader không đại diện rằng tài liệu được cung cấp ở đây là chính xác, hiện hành hoặc đầy đủ, và do đó không nên dựa vào đó như vậy. Thông tin được cung cấp ở đây, cho dù từ bên thứ ba hay không, không được coi là một khuyến nghị; hoặc một đề nghị mua hoặc bán; hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán, sản phẩm tài chính hoặc công cụ nào; hoặc tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào. Chúng tôi khuyên bất kỳ độc giả nào của nội dung này nên tìm kiếm lời khuyên riêng cho mình.
