Volume é um termo muito utilizado no que diz respeito ao investimento, mas o que significa para os traders? É um indicador de quantas ações de um título estão a ser compradas e vendidas num determinado período de tempo. Sempre que uma ação é comprada, tem de ser também vendida por um vendedor, uma vez que existe um número finito de ações físicas. Em termos de trading de CFD, o volume é uma referência a quantos contratos são comprados e vendidos, uma vez que não são detidas ações físicas por nenhum comprador ou vendedor. Por este motivo, os números de volume de trading de CFD nem sempre refletem como a ação subjacente está a ser transacionada.
O volume está relacionado com os movimentos de preços e a liquidez das ações físicas. Quando o volume de trading é baixo, a ação é menos líquida e os movimentos de preços tendem a ser menos voláteis. O oposto é verdadeiro quando o volume de trading é mais elevado. O volume médio diário de trading é frequentemente utilizado na análise técnica para mostrar a importância de um movimento e onde podem ser encontrados pontos de entrada e saída.
A melhor forma de compreender como ler o volume de ações é através de um exemplo. Os volumes em ações são bastante simples de utilizar na análise de ações físicas, uma vez que pode facilmente comparar o volume de negociação de sessão para sessão. Pode até calcular uma média diária do volume de negociação de cada dia durante um determinado período de tempo, como os últimos 30 dias. Digamos que uma ação tem um volume médio diário de negociação de 50 milhões de ações. Durante a sessão de ontem, essa ação valorizou 10% e registou um volume diário de negociação de 80 milhões de ações. Podemos deduzir que o maior volume de negociação foi altista (bullish), uma vez que a ação valorizou 10%, e que os investidores estavam a comprar ações, talvez devido a um anúncio da empresa.
Na negociação de CFD, o volume é calculado da mesma forma, exceto pelo facto de ser o número de contratos de CFD que mudam de mãos e não ações físicas. Os contratos de CFD não estão incluídos no volume diário de negociação da ação, uma vez que a negociação de CFD especula sobre a diferença de preço entre uma posição de entrada e de saída, em vez do movimento real do preço da ação. Esta distinção é importante para os traders que utilizam uma corretora de negociação de ações, uma vez que os dados de ações e de CFD nem sempre coincidem.
O volume é um excelente indicador do interesse do mercado numa determinada ação. Por exemplo, durante o “short squeeze” de ações meme como a GameStop (NYSE:GME) e a AMC (NYSE:AMC), observámos níveis recorde de volume médio diário de negociação. Uma quantidade incrivelmente grande de ações mudou de mãos ao longo dessas sessões, razão pela qual testemunhámos ganhos e quedas tão acentuados nos preços dessas ações.
Na análise técnica, os volumes das ações são uma ótima forma de saber a que níveis de preço as pessoas detêm ações. Isto é frequentemente designado por “volume shelf” nos gráficos de análise técnica e pode indicar uma volatilidade futura.
O que o volume pode mostrar aos traders:
O volume é um indicador de desempenho passado e, geralmente, não é indicativo do que acontecerá no futuro, à exceção dos “volume shelves” mencionados na secção anterior. Na negociação de CFD, o volume de contratos pode dizer-nos quantos contratos são negociados, mas não ilustra quantos traders estão realmente interessados na ação. Por exemplo, se 500 CFDs mudarem de mãos, não sabemos se foram cinco traders a negociar 100 CFDs ou um trader a negociar 500 CFDs. Uma vez que os CFDs não envolvem a propriedade das ações, o volume aqui é menos fiável para avaliar o sentimento do mercado.
O volume de negociação é bastante simples de calcular, uma vez que é, literalmente, apenas o número de ações físicas que mudaram de mãos durante um período especificado. O volume é geralmente calculado por dia e, em seguida, por um período de curto prazo, como 30 dias, para obter a média por sessão. Para CFDs, é o número total de CFDs que são comprados ou vendidos nesse dia. Um contrato de CFD é igual a uma ação física, pelo que, mais uma vez, é bastante simples calcular o volume de negociação de CFDs.
Comparação rápida entre ações e CFDs:
Se a sua corretora de negociação de CFDs fornecer acesso a gráficos de volume, obterá uma representação visual do volume de negociação de um determinado ativo. Um gráfico de indicador de tendência de preço e volume ou VPT é frequentemente utilizado na análise técnica como uma comparação de como o preço da ação se moveu face aos diferentes níveis de volume de negociação diário. Estes são utilizados pelos traders para determinar pontos de entrada e saída, bem como para traçar áreas de suporte e resistência. Isto é verdade em todos os mercados, quer alguém esteja a trabalhar com uma corretora de negociação Forex ou a negociar ativos digitais numa plataforma de negociação de criptomoedas.
Existem vários indicadores de volumes de negociação elevados para uma ação. O melhor sinal de que uma ação está a registar um volume de negociação superior à média é o facto de a ação estar a fazer um grande movimento de preço numa direção ou noutra. Nos mercados de CFDs, picos repentinos no volume de negociação ocorrem frequentemente quando o ativo subjacente é volátil, ajudando os traders a antecipar onde se podem formar níveis de consolidação ou rutura.
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