Il volume è un termine molto utilizzato quando si parla di investimenti, ma cosa significa per i trader? È un indicatore di quante azioni di un titolo vengono acquistate e vendute in un determinato periodo di tempo. Ogni volta che un’azione viene acquistata, deve anche essere venduta da un venditore, poiché esiste un numero finito di azioni fisiche. Nel contesto del trading di CFD, il volume fa riferimento a quanti contratti vengono acquistati e venduti, dato che nessun acquirente o venditore detiene azioni fisiche. Per questo motivo, i numeri del volume nel trading di CFD non riflettono sempre l’andamento del titolo sottostante.
Il volume è correlato ai movimenti di prezzo e alla liquidità per le azioni fisiche. Quando il volume di trading è basso, il titolo è meno liquido e i movimenti di prezzo tendono a essere meno volatili. Il contrario si verifica quando il volume di trading è più elevato. Il volume di trading medio giornaliero viene spesso utilizzato nell’analisi tecnica per mostrare quanto sia significativo un movimento e dove possano essere individuati i punti di ingresso e di uscita.
Il modo migliore per capire come leggere il volume azionario è osservare un esempio. I volumi nelle azioni sono piuttosto semplici da utilizzare nell’analisi delle azioni fisiche, poiché è possibile confrontare facilmente il volume di trading da una sessione all’altra. È persino possibile calcolare un volume di trading giornaliero medio per ogni giorno in un determinato periodo di tempo, come gli ultimi 30 giorni. Supponiamo che un titolo abbia un volume di trading giornaliero medio di 50 milioni di azioni. Durante la sessione di ieri, quel titolo ha guadagnato il 10% e ha registrato un volume di trading giornaliero di 80 milioni di azioni. Possiamo dedurre che il volume di trading più elevato sia stato rialzista poiché il titolo ha guadagnato il 10% e che gli investitori stessero acquistando azioni, forse a seguito di un annuncio da parte della società.
Nel trading di CFD, il volume viene calcolato quasi allo stesso modo, eccetto per il fatto che si tratta del numero di contratti CFD che passano di mano, non di azioni fisiche. I contratti CFD non sono inclusi nel volume di trading giornaliero del titolo, poiché il trading di CFD specula sulla differenza di prezzo tra una posizione di apertura e una di chiusura, piuttosto che sull’effettivo movimento del prezzo dell’azione. Questa distinzione è importante per i trader che utilizzano un broker di trading azionario, poiché i dati sulle azioni e sui CFD non sempre coincideranno.
Il volume è un eccellente indicatore dell’interesse del mercato per quel particolare titolo. Ad esempio, durante lo short squeeze di meme stock come GameStop (NYSE:GME) e AMC (NYSE:AMC), abbiamo assistito a livelli record di volume di trading medio giornaliero. Una quantità incredibilmente elevata di azioni è passata di mano durante quelle sessioni, motivo per cui abbiamo assistito a guadagni e cali così ampi nei prezzi di quei titoli.
Nell’analisi tecnica, i volumi azionari sono un ottimo modo per sapere a quali livelli di prezzo le persone detengono azioni. Questo viene spesso chiamato “volume shelf” (livello di volume) sui grafici di analisi tecnica e può indicare una volatilità imminente.
Cosa può mostrare il volume ai trader:
Il volume è un indicatore di performance passata e generalmente non è indicativo di ciò che accadrà in futuro, a parte i “volume shelf” menzionati nella sezione precedente. Nel trading di CFD, il volume dei contratti può dirci quanti contratti vengono scambiati, ma non illustra quanti trader siano effettivamente interessati al titolo. Ad esempio, se 500 CFD passano di mano, non sappiamo se si tratti di cinque trader che scambiano 100 CFD ciascuno o di un singolo trader che ne scambia 500. Poiché i CFD non comportano la proprietà delle azioni, il volume in questo caso è meno affidabile per valutare il sentiment del mercato.
Il volume di trading è piuttosto semplice da calcolare, poiché corrisponde letteralmente al numero di azioni fisiche passate di mano in un determinato periodo. Il volume viene solitamente calcolato su base giornaliera e poi su periodi a breve termine, come 30 giorni, per ottenere la media per sessione. Per i CFD, si tratta del numero totale di CFD acquistati o venduti in quel giorno. Un contratto CFD equivale a un’azione fisica, quindi anche in questo caso è piuttosto semplice calcolare il volume di trading dei CFD.
Confronto rapido tra azioni e CFD:
Se il Suo broker di trading CFD fornisce l’accesso ai grafici dei volumi, otterrà una rappresentazione visiva del volume di trading per un determinato asset. Un grafico dell’indicatore del trend prezzo-volume o VPT viene spesso utilizzato nell’analisi tecnica come confronto di come il prezzo dell’azione si è mosso in base ai diversi livelli di volume di trading giornaliero. Questi vengono utilizzati dai trader per determinare i punti di uscita e di ingresso, nonché per tracciare le aree di supporto e resistenza. Ciò vale per tutti i mercati, indipendentemente dal fatto che si operi con una società di intermediazione Forex o che si scambino asset digitali su una piattaforma di trading di criptovalute.
Esistono diverse indicazioni di volumi di trading elevati per un’azione. Il segnale più evidente che un’azione sta registrando un volume di trading superiore alla media è che l’azione sta effettuando un ampio movimento di prezzo in una direzione o nell’altra. Nei mercati dei CFD, picchi improvvisi nel volume di trading si verificano spesso quando l’asset sottostante è volatile, aiutando i trader ad anticipare dove potrebbero formarsi livelli di consolidamento o di breakout.
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